Мировой форекс

Курс доллар/йена установился на сегодняшней азиатской сессии между уровнями 118.48 и 118.76. Курс евро/йена совершает колебания в диапазоне 158.41-158.81. Аналитики отмечают, что в преддверие пасхальных праздников, а также завтрашней публикации обзора рынка труда в США, активность инвесторов на рынке форекс относительно невысока.

Давление на курс доллара и евро против йены оказывает закрытие некоторыми инвесторами длинных позиций по этим инструментам перед длинными выходными, а также продажи долларов японскими экспортерами. В то же время отмечается, что поддержку курсу евро против йены оказывает ожидание повышения процентных ставок в Европе(13).

Индекс цен на недвижимость компании Halifax (Halifax house price index) в Великобритании за март составил +1.0% за месяц, +11.1% за год (прогноз был +0.6% за месяц, предыдущее значение +1.8% за месяц, +9.9% за год). Эти данные оказывают поддержку курсу фунта.

Сегодня в Лондоне завершится очередное двухдневное заседание Комитета по денежной политике Банка Англии. Его решение будет объявлено в 11:00 GMT. Ожидается, что основная процентная ставка по сделкам репо (Repo rate) будет оставлена без изменения на уровне 5.25%. Напомним, что последний раз ставка менялась 11 января 2007 года и была увеличена тогда на 0.25%.

Золото в среду выросло до пятинедельного максимума несмотря на снижение напряженности между Ираном и Великобританией после решения иранского лидера освободить британских военных моряков и морских пехотинцев. Основными факторами роста золота стал слабый доллар и высокий спрос на металл.

По результатам торговой сессии в среду июньский контракт на поставку золота на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, подорожал на $7,70, или на 1,2%, до $677,40 за тройскую унцию.

Большинство трейдеров и аналитиков ожидали, что золото упадет на фоне сообщений о разрешений кризиса между Лондоном и Тегераном. Но вместо этого золото совершило резкий рывок вверх под влиянием снижения курса доллара, высоких цен на нефть, которые все еще держатся выше $60 за баррель, и общей неопределенности относительно дальнейшего развития событий на Ближнем Востоке.

Цены на другие металлы в среду закрылись разнонаправлено.

Майский контракт на поставку серебра вырос на $0,19, или на 1,4%, до $13,62 за унцию.

Майские фьючерсы на поставку меди взлетели на $0,073, или на 2,2%, до $3,3875 за фунт.

Июльские фьючерсы на поставку платины закрылись с ростом на $6,60, или на 0,5%, на отметке $1258,90 за унцию.

Июньский контракт на поставку палладия упал на $1,60, или на 0,4%, до $354,15 за унцию.

Курс доллара несколько понизился на американской сессии против основных валют. Курс евро/доллар поднялся до уровня 1.3378. Курс доллар/йена опустился до отметки 118.54. Негативное влияние на курс доллара оказали сегодняшние данные в США. Дилеры полагают, что отсутствие серьезной реакции на эти данные объясняется ожиданием завтрашнего решения Банка Англии по процентным ставкам и публикации обзора состояния рынка труда в США в пятницу. Также отмечается, что в преддверии пасхальных праздников активность на рынке форекс относительно невысокая.

Индекс производственных заказов (Factory orders) за февраль в США составил +1.0% за месяц (прогноз был +1.9% за месяц, предыдущее значение пересмотрено с -5.6% до -5.7% за месяц). Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента (ISM services index) в США за март составил 52.4 (прогноз был 54.8, предыдущее значение 54.3).

Сообщение о том, что британские моряки будут отпущены Ираном, способствовало падению мировых цен на нефть, цена опустилась ниже отметки $64 за баррель. Снижение мировых цен на нефть не смогло оказать особой поддержки курсу доллара.

Россия

Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщил в четверг 5 апреля, что объем золотовалютных резервов Российской Федерации по состоянию на 30 марта достиг $338,7 млрд., увеличившись за неделю на $6,1 млрд. Таким образом, золотовалютные резервы РФ вновь достигли максимального уровня. По состоянию на 23 марта объем золотовалютных резервов РФ составлял $332,6 млрд.

Напомним, что Россия занимает третье место в мире по объему золотовалютных резервов, уступая только Китаю и Японии.

Средневзвешенный курс доллара по итогам единой торговой сессии (ЕТС) расчетами today на 11.30 по московскому времени снизился на 2,23 копейки и составил 25,9871 рубля за доллар

Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии (ЕТС) расчетами today на 11.30 по московскому времени повысился на 3,72 копейки и составил 34,7214 рубля за евро.

Украина

Как говорит солдатская мудрость, «Война войной, а обед по расписанию».

Подоспело время ознакомиться и сказать пару слов по поводу мартовской монетарной статистики.

В марте денежная масса (агрегат М3), включающая в себя наличные деньги в обращении и средства на текущих и срочных счетах в коммерческих банках, по оперативным данным увеличилась на 4,3%, или на 11,216 млрд. гривен с 261,348 млрд. гривен на 1 марта до 272,564 млрд. гривен на 1 апреля.

С начала 2007 года денежная масса увеличилась на 4,4%, или на 11,501 млрд. гривен.

Денежная база (агрегат М4), включающая в себя безналичные деньги на счетах коммерческих банков в НБУ и наличные деньги в обращении, за март увеличилась на 4,0%, или на 3,702 млрд. гривен с 92,719 млрд. гривен на 1 марта до 96,421 млрд. гривен на 1 апреля.

С начала 2007 года денежная база уменьшилась на 0,8%, или на 0,793 млрд. гривен.

Объем наличных денег в обращении(агрегат М0), по оперативным данным НБУ, в марте увеличился на 3,1%, или на 2,260 млрд. гривен с 71,768 млрд. гривен на 1 марта до 74,028 млрд. гривен на 1 апреля.

С начала 2007 года объем наличных денег уменьшился на 1,3%, или на 0,956 млрд. гривен.

Как сообщали «Итоги», в феврале денежная масса увеличилась на 2,4%, или на 6,085 млрд. гривен с 256,26 млрд. гривен на 1 февраля 2007 года до 262,311 млрд. гривен на 1 марта 2007 года (по оперативным данным).

Денежная база уменьшилась на 2,9%, или на 2,765 млрд. гривен с 95,478 млрд. гривен на 1 февраля 2007 года до 92,714 млрд. гривен на 1 марта 2007 года.

Денежная масса в 2006 году увеличилась на 34,5% до 261,063 млрд. гривен, денежная база - на 17,5% до 97,214 млрд. гривен.

Итак, по итогам I квартала обнаружился все тот же перекос в динамике денежных агрегатов: денежная масса в росте значительно опережает денежную (монетарную) базу и количество наличных вне банков, которые, с начала года остаются «в минусах».

Полагаю, отчасти это отставание (агрегата М0) с одной стороны поясняет Курсовую стабильность гривни на рынке наличных, с другой – щадащую инфляцию.

Судя по статистике НБУ в феврале-марте постарался по мере сил и возможностей ликвидировать этот дисбаланс, проводя ежедневную распродажу своих депозитных сертификатов.

Впрочем, подробнее об этом ниже.

В марте Национальный банк для регулирования ликвидности банков мобилизовал (привлек) средств банков на общую сумму 24 451 млн. гривен.

С начала 2007 года НБУ привлек 46 868 млн. гривен средств банков.

Как сообщали «Итоги», в феврале НБУ привлек 15 778 млн. гривен.

В 2006 году Нацбанк для регулирования ликвидности банков мобилизовал средств банков на общую сумму 6,760 млрд. гривен, в том числе путем проведения аукционов по размещению депозитных сертификатов.

НБУ проводит депозитные аукционы для изъятия с рынка лишних денег.

Очевидно нарастание темпов «стерилизации» гривневых излишков, которое, как нам представляется есть частью антиинфляционных мероприятий НБУ и, кроме того, является попыткой выровнять вышеупопянутый дисбаланс в монетарных агрегатах.

В этом контексте уже неудивительно, что в марте Национальный банк выдал банкам кредиты на общую «сиротскую» сумму 120 млн. гривен.

С начала 2007 года НБУ выдал банкам кредиты на общую сумму 265,7 млн. гривен.

Как сообщали «Итоги», в феврале НБУ выдал банкам 74,4 млн. гривен.

В 2006 году НБУ выдал банкам кредиты на общую сумму 8 331,8 млн. гривен, из них 5 572,6 млн. гривен кредиты overnight.

Между тем в марте объем кредитов, выданных коммерческими банками субъектам хозяйствования по оперативным данным НБУ, увеличился на 6,6%, или на 16,925 млрд. гривен с 256,173 млрд. гривен на 1 марта до 273,097 млрд. гривен на 1 апреля.

С начала 2007 года кредиты банков экономике увеличились на 11,4%, или на 27,871 млрд. гривен.

В том числе гривневые кредиты за март увеличились на 7,948 млрд. гривен, или на 6,3% с 126,233 млрд. гривен на 1 марта до 134,180 млрд. гривен на 1 апреля, с начала года на 10,397 млрд. гривен, или на 8,4%.

Кредиты в иностранной валюте, пересчитанные НБУ в гривневый эквивалент, увеличились на 8,977 млрд. гривен, или на 6,9% с 129,940 млрд. гривен на 1 марта до 138,917 млрд. гривен на 1 апреля, с начала года увеличились на 17,474 млрд. гривен, или на 14,4%.

Как сообщало агентство, в феврале кредиты банков экономике увеличилась на 4,6%, или на 11,261 млрд. гривен до 256,238 млрд. гривен.

В 2006 году кредиты банков экономике увеличились на 71% до 245,226 млрд. гривен.

Ну что ж на этом сегменте денежного рынка сохраняется дисбаланс между гривневым и СКВ-кредитованием. В пользу последнего, разумеется. Отметим, что эта тенденция стойко противостоит против неоднократных попыток НБУ снизить темпы долларизации экономики. Полагаю, любые мероприятия и уговоры Институтской бессильны, пока стоимость долларовых кредитов едва ли не вдвое ниже цены займов в нацвалюте. Против этого, как говорится, не попрешь.

Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник в среду сохранился на уровне 5,0600 UAH/USD.

По словам дилеров коммбанков Днепропетровска, в начале торгов котировки колебались в пределах 5,052-5,062 UAH/USD, в дальнейшем выросли до 5,0600-5,0650 UAH/USD, а к концу торгов снизились до 5,0550-5,0600 UAH/USD.

Национальный банк на рынок не выходил.

По оценкам участников рынка, большинство сделок было заключено по курсу, близкому к 5,0600 UAH/USD.

Стало быть, с начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 0,3% с 5,045 UAH/USD.

Как сообщали «Итоги», за 2006 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,099% с 5,05 UAH/USD до 5,0450 UAH/USD, в 2005 году укрепился на 4,82% с 5,3056 UAH/USD.

Итак, вчера, 04-го Нацбанк, вспомнив легендарные «точечные» интервенции во время непростой осени 1998 г., когда в «закромах» СКВ было «кот наплакала» а за окнами бушевал пришедший из России «в степи Украины» валютный катаклизм, во время торговой сессии, подобно опытному игроку в покер, задекларировал намерение продать валюту всем желающим по курсу 5,06. Этот откровенный блеы не замедлил сказаться на торгах по доллару США, поскольку сразу же возросло количество предложений валюты, и вследствие чего цены послушно и незамедлительно вернулись в рамки пресловутого «валютного коридора», а все желающие купить американский доллар смогли отовариться на рынке, и к закрытию торговой сессии необходимости продавать «зелень» из «закромов» у Нацбанка не возникло.

С одной стороны данное решение НБУ говорит о серьезном желании сохранить стабильность на межбанке, с другой демонстрирует наличие у валютных менеджеров НБУ «пороха в пороховницах а также чувства своеобразного дилингового юмора.

К «интимным подробностям» вчерашней сессии.

Торги безналичной «зеленью» на межбанковском валютном рынке Украины 04-го открылись следующими котировками: 5,0520/5,0615, к 11.00 цены выросли 5,0610/5,0650, а к полудню откатились до 5,0580/5,0600.

К закрытию торговой сессии ценовые уровни установились на следующих значениях 5,055/5,059.

Рублевый рынок вчера открылся котировками 0,1941/46, к 11.00 цены повысились 0,1946/49, а к 12.00 опустились к отметке 0,1945/47. К закрытию цены достигли уровня 0,1944/46.

В России курс доллар-рубль поднялись, а фиксинг СЭЛТ по результатам вчерашних торгов составил 26,0061 (+0,0225).

Рынок евро-гривна 04 апреля открылся индикативными котировками - 6,7330/6,7555, к 11.00 цены ушли вверх 6,7520/6,7675, а к 12.00 снизились до 6,7475/6,7600.

К закрытию торговой сессии ценовые показатели по EUR/UAH составили 6,7420/6,7572.

Вчера рынок межбанковских кредитов открылся следующими котировками: гривна ночь - 0,7/1,6%; неделя - 1/3,5%; месяц - 4/7,5%.

По доллару: ночь - 5,35/6,25%; неделя - 5,45/5,5%; месяц - 6,5/9%.

К закрытию торгов ставки сохранили свои позиции.

Вечером среды на столичном рынке наличных курс доллара понизился.

Около 17.00 киевские коммбанки и тамошние «обменки» чаще всего работали наличную «зелень» по курсу 5.04/5.08 UAH/USD. Что и говорить, курсы на мой взгляд как минимум «смешные». Между тем позиция спрос по сравнению с предыдущим закрытием упала на копейку, зато предложение выросло на столько же. Собственно, размер маржи и вызывает невольную улыбку.

Там же и тогда же «евронал по-киевски» чаще всего работался по курсу 6.72/6.78 UAH/EUR, то есть, по сравнению с закрытием вторника спрос вырос на 2 коп. на фоне неизменного предложения.

Наличный рубль в Киеве вчера вечером работали по курсу 0.1930/0.1950 UAH/RUB, то есть, спрос со вторника не изменился вовсе, а вот предложение выросло на 0.05 коп.

Как мы и предполагали, вчерашнее затишье на рынке наличных Днепропетровска, стартовавшее с 10.30, после обеденной трапезы прервалось, однако обороты, как уверяют «независимые» дилеры были значительно хуже вторниковых.

К закрытию вчерашней, 04 апреля, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных действовали следующие цены: доллар - 5.065/5.072, евро - 6.76/6.78, рубль – 0.1945/0.1950.

Стало быть, по сравнению с закрытием вторника, 03 апреля, позиция спрос для доллара выросла на 0.5 коп., предложение упало на 0.3 коп.

Ликвидость в среду по сравнению с предыдущей сессией заметно снизилась.

К закрытию вчерашней сессии в Днепропетровске действовали так называемые «боевые курсы» для оптовых количеств «зелени», которые снова «по иронии судьбы» оказались ненамного привлекательнее вышеприведенных котировок мелкого опта: 5.067/5.070 UAH/USD.

Наличный евро в Днепре к вечеру 04-го по сравнению с закрытием вторника, по спросу не изменился, предложение село на 2 коп.

Российский рубль вчера к закрытию по спросу вырос на 5 пунктов, предложение не изменилось вовсе.

Что же касается статистики вчерашней деятельности департамента неторговых операций днепропетровского коммбанка-«бегемота», отметим изрядное снижение уровня ликвидности по долларовым сделкам на фоне сохранение тренда — 04-го преобладала реализация «зелени»: банк купил у населения $680 тыс. и реализовал всем желающим $1180 тыс.

Была отмечена оптовая продажа крупными партиями $1700 тыс. по 5.067 UAH/USD.

Сегодняшние торги безналичным долларом на отечественном валютном межбанке стартовали ниже вчерашнего закрытия: 5.056/5.064 UAH/USD.

К 10.00 котировки безналичной «зелени» на межбанке сели: 5.052/5.057 UAH/USD, но спустя полчаса в условиях падения ликвидности приподнялись: 5.054/5.060 UAH/USD.

К 11.50 в условиях «никакой» ликвидности котировки безналичного доллара обвалились до уровня 5.048/5.052 UAH/USD и таковыми оставались до самого перерыва на обед.

Рынок наличных Днепропетровска сегодня открылся курсами: доллар - 5.060/5.067-70, евро - 6.76/6.78, рубль – 0.1940-43/0.1950-53.

Стало быть, по сравнению с открытием cреды, 04 апреля, «зелень» по спросу не изменилась, предложение село на 0.3 коп..

«Евронал» в Днепре утром 05-го по сравнению с открытием среды ограничился выравниванием курсов по разным оптовым пунктам обмена, оставив по сути цены без изменения.

Российский рубль в Днепре в четверг поутру по сравнению с открытием среды не изменился.

В дебюте сессии рынок города испытывает трудности с наличной гривней.

К 10.36 на рынке наличных Днепропетровска на фоне «никакой» ликвидности и в условиях гривнедефицита работаемые валюты обрели следующий вид: доллар - 5.060/5.065, евро - 6.76/6.78, рубль – 0.1945/0.1950.

«Боевые курсы» для оптовых количеств «зелени» на это время выглядели примерно так: 5.063/5.067 UAH/USD. Курсы смотрят вниз.

После 10.40 на рынок наличных Днепра по уже сложившейся традиции пришло затишье - сделки прекратились, а котировки работаемых валют оставались на достигнутых к 10.36 уровнях.

К 12.20 ситуация на рынке наличных Днепропетровска оставалась спокойной, котировки работаемых валют почти не изменились: доллар - 5.060/5.067, евро - 6.76/6.78, рубль – 0.1943/0.1950.

«Боевые курсы» для оптовых количеств «зелени» в Днепре на это время тоже не претерпели существенных изменений: 5.063/5.065 UAH/USD.

На всеукраинском рынке наличных котировки «зелени» сегодня пошли вниз. Но евронал сообразно тенденциям мирового форекса поднимался, а вместе с ними пополз вверх и российский рубль: Харьков – доллар - 5.063/5.067, евро - 6.76/6.78, рубль – 0.1943/0.1950, Донецк - 5.060/5.090, Киев – 5.050/5.080, 6.74/6.78, рубль – 0.1943/0.1950, Одесса - 5.060/5.075, Запорожье - 5.060/5.070, евро - 6.75/6.78.

При написании материала использовались ресурсы: bloomberg.com, forexite.com, finance.ua.

Александр Дмитренко (aka дядя Саша)