Понятие «синтез данных» для систем поддержки принятия решений, в отличие от анализа данных, разработано явно недостаточно. И это странно, поскольку процессы извлечения данных и знаний, их оценки, сопоставления, обобщения являются базовыми не только в повседневной жизни человека, но и в коммерческой деятельности предприятия: при стратегическом и инвестиционном планировании, формировании маркетинговых, ИТ- и PR-стратегий, оценке стоимости компаний. Причина, вероятно, в том, что всякий синтез — это гораздо более неопределенный и творческий процесс, чем анализ. Если аналитик стоит на распутье перед выбором из счетного числа вариантов («налево пойдешь…, прямо пойдешь…»), то «синтетику» обычно предлагается куда более интригующая сказочная задачка из разряда «пойди туда — не знаю куда, принеси то — не знаю что».
Впрочем, анализ и синтез взаимосвязаны и дополняют друг друга, служа звеньями цепочки: сбор данных—анализ—синтез. Причем эта цепочка, как правило, закольцована. При анализе (разборе) целое раскладывается на составные элементы. При синтезе (сборке) данные, полученные в результате анализа, обобщаются, превращаются в целое и могут вновь декомпозироваться на очередном витке спирали исследования.
При анализе предполагается, что структура системы и данных известна. Нужно найти их свойства. Хорошо знакомая бизнес-аналитикам задача анализа — исследование действующей компании с целью поиска скрытых резервов эффективности, повышения или понижения ее стоимости. При этом структура компании, данные и их описание известны («как есть»).
При синтезе, наоборот, заданы некоторые свойства или общие требования к системе и данным. И требуется найти такую структуру системы и данных, чтобы удовлетворялись заданные критерии («как должно быть»). Скажем, после регистрации фирмы необходимо разработать оптимальную систему взаимосвязанных бизнес-процессов, реализующую миссию компании и ее цели. В задачу синтеза входит конструктивная формулировка целей и способов их достижения, проектирование структуры компании и потоков данных (прежде всего финансовых). Принципиальная особенность синтеза — существенная неоднозначность этого процесса, присущее ему ветвление. Выбор одной из множества дорог — зона ответственности стратегов и визионеров, то есть лиц, принимающих судьбоносные решения.
Синтез данных и синтез систем
Синтез данных необходим прежде всего для поддержки проектирования и разработки систем и процессов. Например, при разработке интегральных показателей, описывающих деятельность компании (ее бизнес-процессы), искомой величиной может быть явный вид функции для вычисления этих показателей. Требуется синтезировать формулу, которая бы учитывала значения исходных показателей, их соотношения, влияние (весовые коэффициенты) и прочее.
При проектировании хранилищ данных остро встает вопрос о синтезе структуры данных (отображаемой в компендиях, справочниках, классификаторах), заниматься которым поручают дорогостоящим системным архитекторам.
У собственников или топ-менеджеров настоятельная потребность заняться синтезом (что-то уточнить, перестроить, изменить в своей бизнес-системе) возникает в двух случаях: при угрозе потери денег и желании выгодно продать свой бизнес. Именно в эти моменты руководство старательно осмысливает значения существующих интегральных показателей компании и, разумеется, остается ими недовольно.
Недовольство вызывается тем, что ряд ключевых индикаторов, например сводная экономическая или производственная эффективность, ликвидность, рентабельность, доходность на вложенный капитал, сильно отличаются по величине от их значений у аналогичных компаний. Таковыми (по разным основаниям) могут считаться компании-конкуренты на рынке, компании с более предпочтительной моделью управления, работающие в других отраслях, или эталонные компании, к идеальному образу которых собственник или управляющий стремится приблизить компанию.
Синтез данных и систем невозможен без фазы анализа. Синтезированные показатели могут лишь сигнализировать об отклонениях от ожидаемых (нормальных) значений. Понять причины этих отклонений можно, лишь проанализировав всю цепочку синтеза. В рамках этой работы по известной структуре интегрального показателя и соответствующей структуре компании требуется выявить те составляющие показателя, которые наиболее сильно влияют на его значение (или на отклонение от желаемого значения). Затем — определить действия, способные надлежащим образом изменить как анализируемый показатель, так и его составляющие.
Вполне может оказаться, что в существующей структуре компании задача достижения желаемого значения интегрального показателя не имеет решения. Здесь и наступает фаза синтеза, предполагающая корректировку стратегии компании (с последующим изменением организационной структуры и бизнес-процессов). Это работа для творца: рассыпать существующие компоненты, промыть их, протереть, заменить, дополнить новыми элементами и бизнес-процессами, вновь собрать в новую структуру, пересчитать выбранный интегральный показатель и… прийти к выводу, что новое его значение тоже никого не устраивает. Можно ли найти регулярные процедуры в творческом процессе синтеза?
Симбиоз синтеза и бенчмаркинга
Сократить цикл итераций, приводящих к достижению заданной цели, помогает бенчмаркинг — способ использования чужого опыта на основе сравнения передовых достижений лучших компаний и конкурентов (конкурентный бенчмаркинг). А также заимствования отдельных функций (производственных, экономических или управленческих) у компаний из одной отрасли, но не обязательно прямых конкурентов (функциональный бенчмаркинг), и подразделений собственной компании (внутренний бенчмаркинг).
Идея и терминология бенчмаркинга появились в конце 1950-х годов, когда японские менеджеры принялись активно изучать и заимствовать опыт ведущих компаний Западной Европы и США. На Западе бенчмаркинг начали активно использовать лишь в конце 1970-х годов. В это время японские фирмы уже сильно потеснили американцев, в частности, резко сократилась доля рынка копировальных аппаратов компании Xerox. Топ-менеджеры Xerox поехали в Японию и детально исследовали опыт фирмы Fuji. С тех пор бенчмаркинг стал частью бизнес-стратегии Xerox. Например, в результате анализа сбыта своей продукции Xerox обнаружила слабое звено в управлении складскими запасами. После долгих поисков эталоном была признана компания L. L. Bean, ведущий игрок рынка спортивных товаров, у которой была заимствована ИТ-поддержка логистики.
В Японии, США и других странах бенчмаркинг развивается при государственной поддержке, действуют своеобразные «индустриальные бюро знакомств» (globalbenchmarking.com, benchnet.com). ЕС разработал программу бенчмаркинга для изучения успешного опыта стран — участников союза. В США создана Международная ассоциация бенчмаркинга, насчитывающая десятки тысяч компаний, обменивающихся опытом. При ней работает биржа The Benchmarking Exchange (TBE), которая торгует моделями успешных бизнес-процессов. В 1994 году была учреждена Global Benchmarking Network, объединяющая 20 стран.
К причинам слабого распространения бенчмаркинга в России обычно относят «комплекс коммерческой тайны» у руководителей отечественных компаний (его следствие — отсутствие на рынке данных для сравнения), отсутствие инструментов исследования и партнеров, готовых поделиться опытом.
А что такое хорошо?
Образцы, эталоны, аналоги, портреты — ключевые понятия бенчмаркинга. Компания-эталон может быть сконструирована из одной или нескольких целевых компаний. Данные синтезируются по определенным правилам для вычисления средних значений, соответствующих исходной целевой функции. Эти «средние» или интегральные оценки (состоящие из множества признаков или показателей) могут быть достаточно сложными функциями исходных данных.
Одним из видов интегральных оценок являются рейтинги. Неоднозначность синтеза здесь проявляется в произвольности конструкции «средней» оценки и правил построения рейтингов по отношению к эталонной (типичной) компании. Популярность рейтингов и вынужденное доверие к ним растет из-за сложности, множественности и неоднозначности объектов изучения. Чаще используются многопараметрические интегральные оценки, которые позволяют учесть влияние различных показателей и разных точек зрения на интересующий объект. В идеале рейтинги должны быть не жесткими, а настраиваемыми (на конкретную задачу, на интересы собственников, управляющих, партнеров, инвесторов и налоговых инспекторов).
Интегральные оценки дают возможность проецировать данные на бизнес-процессы под разными углами зрения. Затем из этих отдельных проекций можно синтезировать новый измеряемый показатель. Простой пример. В результате наших исследований энергопредприятий ТГК-10 по интегральной оценке ИТ-бюджетов оказалась на последнем месте, а по экономической эффективности — на восьмом среди всех ТГК. По выработке паркового ресурса основного энергетического оборудования она уже на шестом месте. ОГК-5 оказалась на втором месте после ОГК-4 по экономической эффективности, на втором месте после ГидроОГК по ИТ-бюджетам и на последнем месте по выработке основного энергетического оборудования.
Плохо это или хорошо? Смотря для какой цели и в каком смысле. Синтез оценок должен быть персонифицирован, поскольку внутри разных групп «болельщиков» могут быть специфические требования к игрокам рынка. Если, к примеру, интегральные оценки, основанные на учетных данных, «столкнуть» с интегральными оценками биржевых торговых данных, то можно сделать вывод о существенной недооценке акций ТГК-10 (в операционном рейтинге она находится на предпоследнем месте). Впрочем, к таким, казалось бы, очевидным выводам нужно тоже подходить с осторожностью.
Неопределенность побеждают
мультипликаторы
Покупки-продажи компаний в современной экономике — такое же массовое явление, как производство товаров и услуг. При подготовке сделки (например IPO) самой трудной задачей оказывается формирование и обоснование цены, когда набору технико-экономических показателей некой компании нужно поставить в соответствие единственный синтетический показатель — цену. Ее можно обосновать себестоимостью продукции, российскими или зарубежными аналогами оцениваемой компании, торговыми биржевыми данными рынков акций или электроэнергии, регулируемыми тарифами, стоимостью новых электростанций. В каждом случае цена будет разная.
Для преодоления неопределенности (как в выборе значимых показателей, так и в алгоритме расчета синтетического показателя) используются специальные приемы, основанные на применении мультипликаторов, определяемых как отношение стоимости предприятия к основным показателям, характеризующим его финансово-хозяйственную деятельность (прибыль, выручка от продаж, производственная мощность, стоимость активов). Так, если стоимость предприятия составляет 3 руб., а годовая выручка — 1 руб., то мультипликатор по отношению к выручке будет равен трем. Аналогично вычисляются мультипликаторы для каждого показателя.
При сравнительной оценке стоимость компаний определяется на основе рыночной цены подобных активов, при этом сам процесс состоит из двух этапов: выявления подобных компаний и установления пропорции между известной ценой подобной компании и оцениваемой. Если это удается, то с помощью цепочки вычисленных мультипликаторов можно рассчитать стоимость оцениваемой компании, зная некоторые основные и существенные для выбранного метода оценки показатели компании-аналога, стоимость которой также известна.
Однако не всегда простые решения бывают оправданными. Использование простых алгоритмов расчета стоимости может приводить к серьезным конфликтам и ошибкам. Например, капитализация компании на бирже рассчитывается по простому алгоритму: рыночная цена акций компании торгуемого на бирже объема (обычно 3–4% от всего объема выпущенных акций) умножается на общее количество выпуска акций в штуках. То есть в качестве мультипликатора биржевой стоимости (капитализации) компаний принимается количество выпущенных акций. Получается, что чем больше компания выпускает акций в штуках, тем больше становится ее «расчетная» стоимость.
В действительности же цены разных пакетов акций (10, 25+, 75+ процентов) и, соответственно, права их владельцев сильно различаются. Использование неприлично простой формулы вычисления капитализации предполагает обыкновенное сложение акций и экстраполяцию стоимости юридически ничтожного количества обращаемых на бирже бумаг на весь объем их выпуска. Из-за таких упрощений порой случаются неприятные казусы. Одну крупную российскую компанию с биржевой капитализацией в $55 млрд, рассчитанной упомянутым выше способом, собственники почти год безрезультатно пытаются разделить, оценив стоимость блокирующего пакета в $15,7 млрд (в реальных денежных единицах). Ошибки в расчете стоимости (аналитические риски) в этом затянувшемся процессе, имеющем большой политический и внутрикорпоративный резонанс, могут превратиться в угрозу существования компании в целом.
Вывод один — переговорный процесс в ответственных сделках (при которых цена может варьироваться в широких пределах) целесообразно обеспечивать алгоритмически сложной и эшелонированной системой оценки продаваемых объектов, позволяющей участникам сделки поддерживать высокий уровень своих аргументов. При этом целесообразно использовать матричные мультипликаторы — ключевое понятие шахматных балансов нобелевского лауреата 1973 года по экономике Василия Леонтьева, которые были приняты на вооружение Всемирным банком (как аналитический метод) и ООН (как экономическая модель).
«Не бойтесь человека с ружьем», советовал Ленин в старом советском фильме. Нужно ли опасаться аналитика, вооруженного современными методами исследования? Конечно! Неквалифицированное использование высокотехнологичных инструментальных средств, как свидетельствует история, может приводить к плачевным результатам. Но может и существенно помочь в бизнес-обороне и нападении при искусном руководстве этим особенным бизнес-процессом со стороны собственников или управляющих.
Обзоры 21-12-2007 Язык тела 16-01-2008 Обзоры Коммуникации в международной команде требуют эффективных инструментов, таких, например, как видеоконференцсвязь. И ВКС в компании применяется уже давно. Как говорит Бьёрн Грайфф, руководитель ИТ-отдела российского подразделения «Медиа Маркт Сатурн»: «Иногда бывает, что человек скажет "да", а на лице написано противоположное, и такие вещи надо видеть».Но возможности старых систем ВКС, работавших еще по линиям ISDN, исчерпались. Тем более что в...
Финансовый рынок: Новый фактор риска 18-09-2007 Обзоры В последнее время высшие должностные лица государства стали проявлять не свойственную им ранее активность в отношении российского фондового рынка. В их словах звучит озабоченность в связи с ипотечным кризисом в США и его возможными последствиями для нашей страны, предлагаются меры по поддержанию российских «голубых фишек», озвучиваются оптимистичные прогнозы развития событий на фондовом рынке на будущее. С чем связана подобная активность? Дел...
Передовики информатизации 21-05-2007 Обзоры Банки всегда выглядели более «продвинутыми» по сравнению с компаниями других отраслей с точки зрения регламентации своей деятельности: во-первых, регламенты и инструкции банкам предписаны государственным регулированием; во-вторых, уделять должное внимание структуре регламентной документации заставляла сложная взаимосвязь банковских продуктов. Но именно эта сложность, а также частая смена требований регулятора и общее ужесточение правил отчетнос...
ПИФы зазеленели 19-04-2007 Обзоры Рейтинг. Март подарил солнце, теплую погоду и возможность заработать. Многие управляющие сориентировались в ситуации и преподнесли инвесторам к 1 апреля нешуточную доходность.События начала марта доказали, что российский фондовый рынок зависит не только от состояния внутренней экономики и цен на природные ресурсы, но и от качества ипотечных заемщиков в США. Отказ американцев платить по своим долгам привел к падению на фондовых рынках не тольк...
Акции Сбербанка вывели на фондовый рынок 31-03-2007 Обзоры Сегодня акции Сбербанка, выпущенные в рамках недавней допэмиссии, начнут торговаться на бирже РТС, а в понедельник – на ММВБ. Несмотря на то, что ценные бумаги ожидали на биржах только в начале апреля, основной акционер эмитента – Банк России – счел нужным поторопиться с регистрацией отчета об итогах допэмиссии, сделав это в рекордно короткие сроки. Вчера вечером Сбербанк сообщил о том, что ЦБ зарегистрировал его отчет об итогах допэмиссии ак...
Пенсионному фонду не хватает оборотов 29-03-2007 Обзоры Счетная палата (СП) опубликовала свои заключения по проекту бюджета Пенсионного фонда России (ПФР) на 2007 год. Как говорится в документе СП, в этом году у ПФР могут возникнуть проблемы со своевременным финансированием выплат пенсий. Тем более что на фоне предстоящих индексаций дефицит Пенсионного фонда продолжает расти. Эксперты не согласны с выводами аудиторов, отмечая, что проблемы с текущей ликвидностью отнюдь не означают, что у ПФР не хват...
О проекте 
