Сегодня для собственника денежных средств финансовый рынок предоставляет обширные возможности их преумножить. Свои деньги можно положить и на депозит в банк, и вложить в ценные бумаги, а можно просто купить пай в паевом инвестиционном фонде. Причем участники финансового рынка активно взаимодействуют на почве продажи своих услуг. Так сегодня в офисе банка владелец денежных средств может не только открыть банковский вклад, но и стать клиентом той или иной управляющей компании. О возможностях продажи паев ПИФов через кредитные организации корреспонденту ИА «Клерк.Ру» Алексею Титову рассказал Михаил Розин, генеральный директор УК «Промсвязь».

Михаил, каков сегодняшний объем продаж паев, в том числе через банк и непосредственно через управляющую компанию? Что эффективнее?

На мой взгляд, наиболее эффективным методом продаж инвестиционных паев является продажа через крупный розничный банк, имеющий значительную филиальную сеть. К основным преимуществом данного варианта можно отнести: доступ к клиентской базе банка-агента,  географическую близость к потенциальным клиентам и возможность предложить гибридные продукты совместно с банком-партнером – кредитование под залог паев или специальные банковские вклады.

Управляющая компания в силу издержек не может конкурировать с любым розничным банком в количестве точек продаж. Соответственно этот вариант продаж может являться лишь дополнением к основному методу продаж через банк.

К тому же, как показывает практика, основная масса клиентов при покупке паев готова посетить ближайшее отделения банка, но не всегда готова посетить центральный офис УК.

Обращаясь в управляющую компанию с целью покупки пая, вкладчик может рассчитывать на консультацию со специалистом по рынку ценных бумаг. Как вы думаете, сможет ли банковский служащий профессионально проконсультировать вкладчика по вопросам работы фондового рынка? На ваш взгляд, является ли это проблемой сегодня?

При обращении непосредственно в управляющую компанию клиент может рассчитывать на максимально подробную консультацию по паевым инвестиционным фондам, при этом клиент сможет получить развернутые ответы на свои вопросы. В случае же обращения в банк, клиент в большинстве случаев может рассчитывать только на получение общей информации по паевому инвестиционному фонду и техническому оформлению документов.

Как вы считаете, являются ли паи конкурентом банковским вкладам? Каков уровень этой конкуренции?

Я думаю, что банковские вклады и паи ПИФов можно считать взаимодополняющими продуктами. И тот, и другой продукт предлагает размещение средств, но рассчитаны они на разные категории денег. Банковский вклад – это инструмент размещения денежных средств, которые могут быть востребованы в ближайшем будущем и эта основная сумма средств, которыми человек не хочет рисковать, обычно эта сумма может составлять до 70% средств клиента. Паевой инвестиционный фонд – это в первую очередь инструмент для людей, которые вкладывают деньги на перспективу от года и более, и это те деньги, которыми люди могут более активно распоряжаться, по нашим оценкам эта сумма колеблется от 10 до 30% средств, размещаемых клиентом.

Целевая направленность объясняется преимуществами и недостатками этих продуктов. Так, вклады дают гарантированный доход (к тому же они застрахованы государством), в то время как ПИФы могут обеспечить значительно большую доходность вложений. Основной недостаток ПИФов с точки зрения рядового потребителя – повышенный уровень рисков. Несмотря на то, что управляющая компания не может полностью гарантировать сохранность ваших средств, и при негативной ситуации на рынке вы можете потерять часть средств, однако в долгосрочной перспективе фондовые рынки растут, поэтому ПИФы в первую очередь рассчитаны на терпеливых инвесторов.

Оптимальный вариант размещения средств, на мой взгляд, – это распределение средств, как на банковском депозите, так и в паевые инвестиционные фонды. При прочих равных условиях порядка 70 процентов суммы необходимо разместить на вклад. Это позволяет получать гарантированный доход и обеспечить ликвидность основной суммы, при этом у клиента остается возможность получения дополнительного дохода при выгодной конъюнктуре фондового рынка по паевым инвестиционным фондам.

Оцените преимущества прямых продаж паев ПИФов через управляющую компанию и через посредников?

В случае продажи паев самой управляющей компанией вы можете рассчитывать на более профессиональную консультацию, но, при этом, специалист УК сможет дать исчерпывающую информацию только по паевым фондам своей компании. В то же время, если вы пришли в банк, выступающий агентом по продаже паев нескольких компаний, у вас появляется больший выбор, а специалист банка сможет вас проконсультировать относительно преимуществ и недостатков тех или иных управляющих компаний и паевых фондов, находящихся под их управлением, а также помочь сделать правильный выбор.

Существуют ли сегодня смешанные продукты от банков и управляющих компаний?

Да, примеры такого сотрудничества есть. В конце февраля Промсвязьбанк предложил своим вкладчикам новый продукт – вклад «Инвестиционный» с повышенной процентной ставкой 12% годовых в рублях (для вклада 50 тысяч рублей на 1 год). Особенность вклада «Инвестиционный» состоит в том, что банк предлагает своим клиентам разместить денежные средства во вклад под повышенную процентную ставку, а также одновременно подать заявку и оплатить приобретение паев УК «Промсвязь». Минимальная сумма вклада составляет 50 тысяч рублей. Вклад «Инвестиционный» дает возможность достичь оптимального баланса между финансовыми инструментами с невысоким уровнем риска и гарантированной доходностью (вклад) и более рискованными вложениями, позволяющими получить высокий доход (ПИФы).