Крупнейшие казахские горнодобывающие группы Eurasian Natural Resources Corporation, или ENRC, и Kazakhmys провели неофициальные переговоры, на которых обсуждалась возможность объединения этих компаний, чьи акции торгуются на Лондонской фондовой бирже, с целью создания гиганта общей стоимостью порядка 20 млрд. фунтов стерлингов ($40 млрд.). Об этом, как пишет газета Financial Times, ENRC сообщила в среду 12 марта, в тот же день, когда ее акции были квалифицированы для входа в индекс FTSE 100.
Компания провела IPO в Лондоне в декабре прошлого года по цене 540 пенсов за акцию. С тех пор ее бумаги очень заметно выросли благодаря росту цен на железную руду, алюминий и феррохром. Но еще до первичного размещения акций ENRC в Лондоне Kazakhmys реализовала опцион, и приобрела 18,8% этой компании за $810 млн. с перспективой подачи заявки о приобретении всей ENRC. Однако в то время исполнительный директор ENRC Йоханнес Ситтард (Johannes Sittard) сказал, что “правительство Казахстана вряд ли одобрит такое слияние, поскольку оно предпочитает иметь две сильные компании с сфере добычи природных ресурсов”.
В результате IPO ENRC доля Kazakhmys в ней “разводнилась” до менее чем 15%. А рост акций ENRC привел к тому, что ее рыночная стоимость превысила капитализацию Kazakhmys, и рынок теперь полагает, что в роли покупателя выступит ENRC.
После ENRC заявления о “неформальном диалоге” с Kazakhmys, ее акции упали до 949 пенсов. Бумаги Kazakhmys, напротив, выросли на 16% до 17,80 фунта за акцию, что дало рынку основание ожидать, что ENRC выплатит премию за поглощение своего соотечественника-конкурента.
Консультантами ENRC выступают Credit Suisse (CS) и Deutsche Bank (DB), а Kazakhmys консультирует JPMorgan Cazenove.